保险岛首页 > 保险学堂 >商业保险 >保险理财 >存款利率面临真正的挑战

存款利率面临真正的挑战

时间:2013-09-26 | 来源:http://www.bxd365.com
导读摘要: 今年 7 月 20 日,商业银行贷款利率管制取消,尽管这对银行贷款的实际影响偏于中性,但对贷款利率市场化却是一项重大政策。
      我们认为国内定期存单市场的推出将是存款利率市场化的关键突破,是7月贷款利率放开后合理的“下一步”。我们认为目前在国内资本市场推出定期存单时机成熟,潜在的市场风险可控,主要原因包括目前宏观经济情况稳定、中国固定收益工具二级市场已经具备相当的流动性、市场基础设施和监管基础设施已大幅加强。

  建立存款保险制度

  预计时间:2014年

  目前,存款保险制度的争论点在于付费或费用结构和保险覆盖范围。我们认为,应强制要求所有受理存款机构进行存款保险,保险费应基于银行的信用风险评估,即在费用结构中对银行采取风险调整后差异化。预计存款保险的保险费总额可能在人民币存款基础(企业和家庭存款)的 1-2 个基点之间,银行业成本约为人民币 94 亿元至 188 亿元。

  取消存款政策利率曲线和贷款政策利率曲线

  将目前的货币政策框架转型为基于价格的货币政策框架,完全放开利率,这需要一系列的过渡步骤。我们在预测的时间线内设想了以下政策:

  将存款利率的上限提高至存款政策利率的 1.2 倍

  预计时间:2014年-2015年

  存款保险制度建立后,预计央行将逐步扩大商业银行的存款利率浮动区间,可能从存款政策利率的 1.1 倍放宽至 1.2 倍。

      这意味着商业银行在揽储时有更多的定价余地,并且由于银行可自由对贷款利率做市 (贷款利率下限已取消) ,存款利率上限自然就是每家银行各自的贷款利率曲线,并且银行可根据能接受的净息差范围确定本行的存贷款利率。

赞 0 收藏 0
分享:
优秀展业顾问
获取验证码
重新获取(
保险代理人